С начала XVII века начинается активная, но тяжелая эпоха колонизации Северной Америки. Переселенцы были разных национальностей, сословий и верований. Среди них встречались немцы-лютеране, французские гугеноты, английские католики, шведы и другие. В Новый Свет, в стремлении за лучшей жизнью, переселялось много желающих из стран Европы.
На протяжении целого столетия формировалось американское общество. За этот период времени в Северной Америке сформировалось 13 колоний, которые подчинялись Великобритании. Последняя в свою очередь вела тотальный контроль за переселенцами. Великобритания облагала их налогами, запрещала вести торговлю с другими странами и устанавливала свои законы. Переселенцы должны были поставлять в Великобританию все необходимые ей товары и деньги. Все эти последствия в итоге вылились в войну за независимость США, которая в американской литературе чаще называется Американской революцией.
Война является толчком к развитию экономики государства. Не обошло это стороной и Северную Америку во времена Американской революции и становлении нации. Активное заселение Америки энергичными и предприимчивыми поселенцами сопровождалось открытием новых производств и организаций, баров и салунов, магазинов и лавок. Продолжилась цепочка естественным процессом — стал формироваться и развиваться институт финансов. Иными словами стала зарождаться банковская система.
«От начала времен было три великих изобретения: огонь, колесо и центральная банковская система.»Уилл Роджерс
Представим ситуацию. В поисках лучшей жизни в Новый Свет приезжает некто Джон, у которого есть опыт в алкогольном деле и он открывает бар. Бар Джона быстро становится любимым заведением местных жителей, а его хозяин слывет отличным парнем с хорошей репутацией. В бар к Джону идут не только выпить, но и побеседовать или обсудить политические события. Спросить совета у Джона как лучше потратить деньги или попросить его написать письмо родным в Европу. Со временем к Джону стали обращаться и за материальной помощью. Например, брали деньги в долг под залог лошади или другого имущества. Или оставляли определенную сумму на хранение, с условием возврата с процентами. В результате Джон стал вести не только барный бизнес, но и финансовый. Он оказывал услуги по приему денег на хранение, по оплате счетов, по выдаче кредитов, по выплате процентов на долгосрочный вклад. В итоге Джон разделил бизнес и открыл банк. Вот так просто и легко в те времена это делалось. Разумеется, длилось это не долго.
По мере развития общества развиваются и другие социальные институты. Банковская система США тоже начала меняться. В те времена открывалось много банков, на это не было никаких ограничений и стандартов. Вместе с деньгами по стране стало ходить огромное количество банковских расписок — банкнот. По факту, любой банк мог самостоятельно их выпускать. Банкноты были разного достоинства, от разных банков и разной надежности. Распространены были фальшивки и банкноты давно разорившихся банков. В результате, страдали деловые и денежные отношения, да и в целом торговля.
Решение было найдено. В 1791 году министр финансов Александр Гамильтон добился у Конгресса права на открытие в Филадельфии Государственного банка — First Bank of the USA. Разрешение выдали на 20 лет, в ходе которых банку удалось навести маломальский порядок в банковской системе страны. Госбанк заслужил доверие вкладчиков, но вызвал недовольство у частных банков. Под давлением оппозиции Конгресс банку не продлил разрешение и он канул в лета. В 1816 году была вторая попытка открытия Государственного банка, но по истечении 20 лет, разрешение на деятельность не было продлено. В результате, Американскую финансовую систему постиг черный период, длившийся с 1836 по 1863 года.
Шло время. Америка росла и расширялась. Осваивались новые территории, росли города и предприятия. Вместе с этим открывалось огромное количество банков, многие лопались, как мыльные пузыри. За тридцать лет в стране было открыто 2500 банков, тысяча из них закрылась в течение десяти лет. В 1862 году, например, вкладчики потеряли сто миллионов долларов. Необходимо было предпринять кардинальные меры.